バフェット太郎の秘密のポートフォリオ (米国株配当再投資戦略) イメージ画像

【マーケット】

バフェット太郎です。6月18~19日のFOMC(連邦公開市場委員会)でFRBのパウエル議長が、将来の景気悪化に備えた予防的・保険的利下げを示唆したことで、投資家の利下げへの期待感が高まり、金先物価格は一時1オンス1400ドルと、2013年9月以来およそ6年ぶりの高値を記録しまし
『FRBによる予防的な利下げで景気悪化は止められるか』の画像

バフェット太郎です。フィラデルフィア連銀が公表したフィラデルフィア連銀製造業景気指数は予想10.6に対して、結果0.3と予想を下回りました。新規受注や雇用をはじめ大半の項目が下落しました。【米フィラデルフィア連銀製造業景気指数】そもそも米フィラデルフィア連銀製造
『【米フィラデルフィア連銀製造業景気指数】大幅低下で米製造業の減速を示唆』の画像

バフェット太郎です。FRB(米連邦準備制度理事会)がFOMC(米連邦公開市場委員会)で政策金利を2.25~2.50%で据え置くことを決定しました。ただし、経済見通しが悪化すれば、向こう数カ月以内に利下げする可能性があるとし、ハト派の姿勢を鮮明にしました。パウエルFRB議長
『【FOMC】年内の利下げを示唆で、米国株の強気相場は終焉を迎えるか』の画像

バフェット太郎です。米商務省から住宅市場に関連する経済指標が発表されました。内容はまちまちでした。5月の建築許可件数は予想129万6000件に対して、結果129万4000件と予想を下回りました。5月の米住宅着工件数は予想123万9000件に対して、結果126万9000件と予想を上回り
『【米住宅市場】安定化の兆しで、利下げへの期待が裏切られる』の画像

バフェット太郎です。NY連銀が公表したNY連銀製造業景況指数は予想11.0に対して、結果-8.6と予想を大きく下回りました。これは16年5月以来、およそ三年ぶりの悪い数字で、米中貿易戦争がエスカレートする中で、米国の製造業が打撃を受けていることが明かになりました。(出所
『【米NY連銀製造業景気指数】大幅な悪化 米中貿易戦争による悪影響で』の画像

バフェット太郎です。FRB(連邦準備制度理事会)が発表した5月の鉱工業生産指数(前月比)は予想0.2%に対して、結果0.4%と予想を上回りました。また、設備稼働率も予想78.0%に対して、結果78.1%と予想を上回るなど、米中貿易戦争が激化する中でも、米鉱工業は堅調に推移
『【米鉱工業生産指数】貿易戦争激化も悲観は行き過ぎか』の画像

バフェット太郎です。米商務省が発表した5月の米小売売上高(前月比)は予想0.7%に対して、結果0.5%と予想を下回りました。また、4月は-0.2%から0.3%に上方改定されました。【米小売売上高(対前月比):重要度】「米小売売上高」とは、百貨店やスーパーなどの小売店の月
『【米小売売上高】個人消費の減速懸念和らぎ、利下げへの圧力弱まるか』の画像

バフェット太郎です。弱い経済指標と利下げへの期待感が高まる中、S&P500種指数は史上最高値圏で推移しています。【S&P500種指数:日足】米労働省が発表した米失業保険申請件数は予想21万6000件に対して、結果22万2000件と予想を上回り、米労働市場の減速懸念を煽る内容でし
『高すぎる利下げへの期待は8月のパニックを誘発するか』の画像

バフェット太郎です。米労働省が発表した5月の米CPI(消費者物価指数)前年比は予想1.9%に対して、結果1.8%と予想を下回りました。また、価格変動の激しい食品やエネルギーを除いた米コアCPI(前年比)も予想2.1%に対して、結果2.0%と予想を下回りました。【米コアCPI(
『【米消費者物価】低インフレで年内利下げの論拠強まるも、それほど確実ではないか』の画像

バフェット太郎です。米労働省が発表した5月のPPI(生産者物価指数:対前年比)は予想2.0%に対して、結果1.8%と予想を下回りました。これは、2017年1月以来2年4カ月ぶりの低水準です。また、価格変動の激しい食品とエネルギーを除いたコアPPI(生産者物価指数:対前年比)
『【米PPI】2年4カ月ぶりの低水準で、FRBに対する利下げ圧力強まる』の画像

バフェット太郎です。ブルームバーグによれば、伝説のファンドマネジャーであるスタンレー・ドラッケンミラー氏が、これまでのポジションをすべて解消し、米国債に資金を移したとのこと。また、米中貿易戦争が激化する中、景気が弱まれば向こう1年半で政策金利はゼロに向かう
『伝説の投資家ドラッケンミラー氏「政策金利は向こう一年半でゼロへ」』の画像

バフェット太郎です。5月の雇用統計は失業率が3.6%と、49年ぶりの低水準が維持されたものの、平均時給(対前年比)が+3.1%にとどまったことで、米国の景気減速が確認されました。CMEフェドウォッチによれば、市場が予想する年内一回以上の利下げ確率は98.5%と、利下げがほ
『米景気減速も先回りの投資判断は禁物か』の画像

バフェット太郎です。3日の米国株式市場はダウ平均が0.02%高の2万4819.78ドルとかろうじて上昇したものの、S&P500種指数0.28%安の2744.45、ハイテク株の比率が高いナスダック総合に至っては1.61%安の7333.02と急落しました。世界経済の成長鈍化や貿易戦争が激しさを増す中
『GAFAの末路』の画像

バフェット太郎です。ISM(米供給管理協会)が発表した5月のISM製造業景況指数は予想53.0に対して、結果52.1と予想を下回りました。指数は予想を下回ったものの、依然として景気拡大と縮小の分かれ目である50を上回ったことから、米景気の拡大が続いていることが示されました
『【米ISM製造業景況指数】貿易戦争が激化するも、依然として底堅い』の画像

バフェット太郎です。トランプ大統領がツイッターで「6月10日から米国はメキシコから輸入される全ての製品に対して5%の関税をかける」とし、「移民問題が解決するまで、関税率を徐々に引き上げる」と投稿しました。これを受けて世界経済の成長鈍化が懸念され、株式市場では
『トランプ砲炸裂!メキシコ関税発動で世界経済の成長鈍化は必至か』の画像

バフェット太郎です。景気の先行指標である米企業の設備投資が減速の兆しを見せています。米商務省が発表した4月の「耐久財受注(前月比)」は予想-2.0%に対して、結果-2.1%と予想を下回りました。3月の+2.7%は+1.7%%に下方修正されました。そもそも耐久財というのは、
『【米耐久財受注】-2.1%の減少、企業の設備投資減速で景気の先行きに暗雲立ち込める』の画像

バフェット太郎です。マークイットが発表した5月のPMI(米製造業購買担当者景気指数)は予想52.5に対して、結果50.6と予想を下回りました。これは、前月の改定値52.6から低下し、2009年9月以来、およそ10年ぶりの低水準となりました。米中貿易戦争がエスカレートする中、新規
『米PMI(製造業景況指数)、景気拡大と縮小の分かれ目となる50に急接近!米中貿易戦争激化で』の画像

バフェット太郎です。英BBCによれば、ソフトバンクグループ傘下で半導体デザインの英アーム・ホールディングス(ARM)がファーウェイ(華為技術)との取引を停止すると報じました。これは、グーグルがファーウェイに対してアンドロイドの提供を中止するよりもずっと致命的で
『【朗報】ARM社、ファーウェイの息の根を完全に止める』の画像

バフェット太郎です。NAR(全米不動産業者協会)が発表した4月の中古住宅販売戸数は予想535万戸に対して、結果519万戸と予想を下回りました。【米中古住宅販売戸数:重要度★★★】中古住宅販売戸数が減少したのは2カ月連続で、2月の大幅増から一転して低迷しています。結局
『米国のリセッションは2021年8月までに訪れる見通し』の画像

バフェット太郎です。ミシガン大学が発表した消費者信頼感指数(速報値)は予想97.8に対して、結果102.4と予想を大きく上回り、2004年以来15年ぶりの高水準を記録しました。ただし、調査の大部分は米中貿易戦争の激化が織り込まれていないため、一時的な上昇に留まりそうです
『【米ミシガン大学消費者信頼感指数】15年ぶり高水準も投資家が楽観的になれないワケ』の画像

バフェット太郎です。16日のNYダウ株式市場は前日比+214.66ドル(+0.84%)高の2万5862.68ドルと上昇して取引を終えました。上昇した主な要因は、好調な経済指標が好感されたためです。商務省が発表した4月の建築許可件数は予想129万件に対して、結果129万6000件と予想を上回
『【米国】堅調な経済指標を好感して株高も、長期的には黄信号か』の画像

バフェット太郎です。FRB(米連邦準備制度理事会)が発表した4月の鉱工業生産は予想±0%に対して、結果-0.5%と予想を下回りました。また、設備稼働率も予想78.7%に対して、結果77.9%と予想を下回りました。【米鉱工業生産(対前月比)重要度★★☆】(出所:FRB)そもそ
『【米鉱工業生産】米中貿易戦争激化で製造業が失速』の画像

バフェット太郎です。米国の経済成長が鈍化の兆しを見せていることで、将来の利下げ確率が高まっています。米商務省が発表した4月の米小売売上高(対前月比)は予想+0.2%に対して、結果-0.2%と予想を下回りました。そもそも、「米小売売上高」とは、百貨店やスーパーなどの
『【米小売売上高】米消費の失速で、将来の利下げ確率高まる』の画像

バフェット太郎です。米中貿易戦争が激化する中、13日のダウ平均は-617.38ドル(-2.38%)安の2万5324.99ドルと、1月以来最大の下げ幅を記録しました。ただし、強気相場は依然として続く公算が大きいことから、狼狽売りは禁物です。【ダウ平均:週足】ダウ平均は50週移動平均
『【悲報】強気相場はいよいよ終焉を迎えるか 』の画像

バフェット太郎です。米中貿易戦争の激化はFRBの舵取りを一層難しくしそうです。トランプ大統領は、これまで対象外だった3250億ドル相当の中国製品にい対しても追加関税を課すようUSTR(米通商代表部)に指示しました。米国は10日に2000億ドル相当の中国製品に対して関税率を
『貿易戦争激化はFRBの舵取りを難しくさせる』の画像

バフェット太郎です。1日のNYダウ株式市場は前日比-162.77ドル(-0.61%)安の2万6430.14ドルと下落して取引を終えました。下落した主な要因は、FOMC(米連邦公開市場委員会)後のパウエルFRB(米連邦準備制度理事会)議長の記者会見を受けて、利下げ観測が後退したためです
『FOMC後に株価が急落した理由』の画像

バフェット太郎です。米商務省が発表した1ー3月期の実質GDP(国内総生産)速報値は、予想+2.0%に対して、結果+3.2%と予想を上回ったことに加えて、トランプ政権がかねてから目標としていた「3%超」を上回りました。しかし、これは一時的な要因である可能性が高いことから持
『米1-3月期GDP+3.2%で再加速か 低インフレの不気味な強気相場』の画像

バフェット太郎です。先日、S&P500種指数は2933.68ポイントと終値ベースで史上最高値を更新しましたが、18年9月21日の最高値2940.91ポイントは依然として下回っており、本格化する決算シーズンの中で、これを上抜けするかどうかが注目されます。【S&P500種指数:日足】米国株
『米国株がさらに一段と上昇する理由』の画像

バフェット太郎です。米政府がイラン産原油の全面禁輸を発表しました。これを受けて、原油先物価格は前日比+2.31%高の1バレル65.55ドルと、およそ半年ぶりの水準に回復しました。【原油先物価格:週足】そもそも米国は、イランの核開発問題を巡って、その資金源を断つことを
『イラン産原油の禁輸でエネルギー株は強気トレンド入りか』の画像

バフェット太郎です。米商務省が発表した3月の米小売売上高(対前月比)は予想+0.9%に対して、結果+1.6%と予想を上回り、2017年9月以来の大幅な伸びを記録しました。そもそも「米小売売上高」とは、百貨店やスーパーなどの小売・サービス業の月間売上高ついてまとめた経済
『【米小売売上高】米消費の底堅さ示す 好調続けば高配当株は低迷か』の画像

バフェット太郎です。米住宅市場の下落基調が止まりません。3月の米建築許可件数は予想130万件に対して、結果126万9000件と予想を下回りました。3月の米住宅着工件数も予想123万件に対して、結果113万9000件と予想を下回りました。建築許可件数と住宅着工件数は、米経済の先
『【米国】低迷する住宅市場、景気減速を示唆か』の画像

バフェット太郎です。ミシガン大学が発表した消費者信頼感指数は予想98.1に対して、結果96.9と予想を下回り、人々が景気の先行き見通しに引き続き悲観的になっていることが示されました。【米ミシガン大学消費者信頼感指数:重要度★★☆】そもそも、消費者信頼感指数とは、
『【消費者信頼感指数】予想を下回るも、未だリセッションは遠いか』の画像

バフェット太郎です。米労働省が発表した3月のコアPPI(生産者物価指数)は予想2.4%に対して、結果2.4%と予想に一致しました。これは、18年8月以来7カ月ぶりの低水準です。【コアPPI(生産者物価指数):対前年比:重要度★☆☆】そもそも、PPIとは生産者が受け取る商品や
『【米コアPPI】7カ月ぶりの低水準 インフレ圧力が高まらない中でFRBの利上げサイクルは終了か』の画像

バフェット太郎です。FRB(米連邦準備制度理事会)が3月19・20日の日程で開催されたFOMC(米連邦公開市場委員会)の議事要旨を公表しました。この議事要旨で、FRBが「年内の政策金利を据え置く」との考えを一段と強めていたことが明かになりました。そもそも、FRBは18年12月
『FRB「利上げも利下げも必要ない」政策金利の据え置きはさらなる景気拡大と株高を示唆』の画像

バフェット太郎です。米国株式市場の第1四半期(1-3月期)を振り返ると、株価上昇率は+11.15%高と2013年第1四半期以来6年ぶりの好成績となったわけですが、来週からいよいよ第1四半期の決算発表が本価格化する中、株価の行方が注目されます。ファクトセットによれば、19年第
『【S&P500】第1四半期決算で3年ぶりの減益も、史上最高値を更新するか』の画像

バフェット太郎です。4日のNYダウ株式市場は前日比+166.50ドル(+0.64%)高の2万6384.63ドルと上昇して取引を終えました。また、S&P500種指数は同+5.99ポイント(+0.21%)高の2879.39ポイント、ナスダック総合指数は-3.77ポイント(-0.05%)安の7891.78ポイントと、まちま
『【米失業保険申請件数:1969年以来49年ぶりの低水準】ダウ平均、労働市場を追い風に史上最高値を更新するか』の画像

バフェット太郎です。ISM(米供給管理協会)が発表した3月の非製造業購買担当者指数は予想58.1に対して、結果56.1と予想を下回りました。これは17年8月以来の低水準で、経済成長が失速しつつあることが示唆されました。そもそも、ISM非製造業購買担当者指数とは、小売や飲食
『米ISM非製造業購買担当者指数:17年8月以来の低水準も、投資家が強気相場から降りるのは時期尚早か』の画像

バフェット太郎です。IMF(国際通貨基金)のラガルド専務理事は、「世界経済は成長の勢いがさらに失われた」とした上で、「世界の7割で今年は減速する見通しだ」と語るなど、来週公表する世界経済の最新見通しで、今年の成長率を従来の3.5%から下方修正することを示唆しまし
『【米コア耐久財受注】予想下回り、世界経済の一段の減速を示唆か』の画像

バフェット太郎です。米商務省が発表した18年第4四半期(10-12月期)の実質GDP(国内総生産)確定値は予想2.4%増に対して、結果2.2%増と予想を下回りました。また、速報値の2.6%増から下方修正されました。【米実質GDP:2007.Q4-2018.Q4:重要度★★★】下方修正された主
『米GDP下方修正も「お祭り」に参加する投資も一興か』の画像

バフェット太郎です。27日のNYダウ株式市場は前日比-32.14ドル(-0.13%)安の2万5625.59ドルと下落して取引を終えました。下落した主な要因は、米経済へのリスク懸念が高まっていることに加えて、依然として米長短金利の逆転が続いていることが投資家心理を圧迫しました。最
『債券市場へマネー流入加速 債券利回りの急落は金鉱株に追い風か』の画像

バフェット太郎です。世界経済が失速しつつある中、リセッション(景気後退)の前兆として知られる逆イールドカーブが発生したことで投資家の不安心理が高まっています。それを証明するように、投資家が予想する2020年1月末までに「一回以上の利下げがある」と見る確率は73%
『強気相場の最終局面、新規上場銘柄に投資マネー殺到か』の画像

バフェット太郎です。コンファレンスボードが発表した3月の米消費者信頼感指数は予想132.0に対して、結果124.1と予想を下回りました。前月は131.4と三カ月連続の下げに歯止めがかかったことから投資家心理が明るくなりましたが、それも一時的だった可能性があります。そもそ
『【米国】リセッションは2020年3月~5月頃か』の画像

バフェット太郎です。19日のNYダウ株式市場は前日比-26.72ドル(-0.10%)安の2万5887.38ドルと、ほぼ横ばいで取引を終えました。FOMC(連邦公開市場委員会)が発表する政策決定を直前に控えて楽観的な見方が広がった一方で、米中貿易協議を巡る懸念が重しとなりました。FRB
『FOMCと米中貿易協議の行方について』の画像

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